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“财日达”,现金理财的极佳选择

 

“财日达”是由财达证券推出的债券质押式报价回购产品,该产品是经中国证监会、上交所批准的,限定于财达证券与本公司客户之间的质押式报价回购。财达证券将符合规定的自有资产(包括债券、现金等)作为质押物,以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度,通过报价方式向符合条件的客户融入资金,同时约定财达证券在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易,属于上海证券交易所标准化产品。

 

二、特点

1、收益约定:收益事先确定,不同于银行理财产品的预期收益,并且高于同期银行存款利率。

2、资金利用效率高:购买当天起息,不存在购买银行理财产品时的等待期,赎回时资金当日可用,次日可取,与银行理财产品相比提高了资金实际利用效率。

以银行35天理财产品为例,预期收益率为5.2%,但认购和兑付的资金在途时间长达5-7天,这几天投资者只能获得活期利率0.35%,算下来实际占用资金40-42天,客户获得的实际收益率仅有4.388%-4.594%,而目前公司“财日达”28天的收益可达到4.8%,资金占用时间少的同时还有较高的收益。

另外,再比较同是91天期限的“财日达”和银行理财产品可发现,银行91天理财产品的预期收益率为5.6%,但认购和兑付的资金在途时间长达5-7天,算下来实际占用资金96-98天,客户获得的实际收益率仅有5.225%-5.326%,而目前公司“财日达”91天的收益可达到5.6%

3、流动性好:业务无封闭期,各期限产品均可提前购回,可根据需要随进随出。

4、交易时间长:交易时间截至15:10分,客户在股市收盘后10分钟内仍可购买“财日达”报价回购产品。

5、安全性高:中国证监会核准,全额债券质押作为向客户融资的担保,质物由中国证券结算登记公司进行管理,产品资金本息安全有充分保障;产品通过上交所交易,通过中证登清算交收;交易对手为财达证券,公司信誉高,客户参与该产品可共享财达证券固定收益投资优势,分享现金管理增值收益。

6、“财日达”系列产品收益按“自然日”计算,比如周五买了1天期的报价回购产品,年利率为3.1%,则周一产品到期后收到的利息为本金*3.1%*3/365,而周五在交易所做1天的逆回购,年利率为3.1%,周一到期后收到的利息为本金*3.1%*1/365。可以看出交易所的回购产品一般按名义天数计算利息,而报价回购产品是按实际天数计算利息。

7、不收取任何费用,参与门槛仅1000元。

 

三、目前收益情况

      品种名称           

 交易代码

期 限   

到期年收益率

提前购回

“财日达”1

205001

1

3.1%

 

“财日达”7

205007

7

3.5%

0.35%

“财日达”14

205008

14

3.75%

0.35%

“财日达”28

205010

28天

4.8%

0.35%

“财日达”42天

205042 42天 5.00% 0.35%

“财日达”63天

205063 63天 5.15% 0.35%

“财日达”91

205030

91

5.6%

0.35%

除以上品种外,还可根据客户要求设置3天(205003)、119天(205119)、154天(205154)、182天(205182)、273天(205273)等品种。

 

四、客户参与方式

1、在公司开立相关账户。

2、签署《债券质押式报价回购业务的协议》、《债券质押式报价回购业务风险揭示书》。

3、 操作流程:登陆公司网站查询当日报价回购各交易品种的当日报价→登陆交易客户端进行委托→确认成交(若未成交,则可能当日额度已满)。报价回购业务一次交易,两次结算,到期资金会自动回到投资人资金账户,除提前购回外,期间不用做任何操作。

 

五、申报规则

1、申报时间段:每个交易日的 930-11301300-1510(一般较正常交易时段延长 10 分钟)

2、申报单位为手,最低申报数量为 1手,每手 1000 元,超出部分以 1 手的整倍数增加。

3、回购申报价格为每百元资金到期年收益、每百元资金提前终止年收益。

4、报价回购交易成交后,不得撤销该报价回购交易或变更其数量、价格或期限等。

6、交易所对公司报价回购交易进行总量前端控制.即证券公司每天定量挂牌,卖完即止。

 

六、提醒事项

1、报价回购资金当天进行交收,因此当日卖出证券以及质押式回购到期资金不能参与报价回购,第二日才可参与;

21 天期品种可选择“自动续做”;

3、非 1 天期品种可提前购回,收益按实际回购天数和提前购回利率计算;

4、报价回购每日日间价格固定;

案例分析:

案例介绍

案例1

 

背景:股市震荡波动,行情较差,客户保证金闲余在账上

操作:“财日达”报价回购产品区别于新质押式国债回购的产品的最大特点是3点至310分交易所收盘后仍可以操作,日内资金利率稳定,按照自然日计息。客户发现股市无行情后,可以选择在交易所收市后购买“财日达”1天期报价回购产品,日内资金利率稳定。

案例2

 

背景:客户闲余保证金在账上,要求一定收益率,且流动性要求较高

操作:“财日达”1天期报价回购产品具有自动续做的优势,如果客户每天都有一定的闲余资金在账上,可选择“财日达”1天期产品自动续做,不需要每天进行操作,如果不想进行续做,可在当日选择不再续做,资金当日可用来购买其他股票。

案例3

背景:客户预期股市行情较弱,等待机会,短期内不打算投资股票

操作:客户预期短期内股市行情较弱,等待机会,不打算投资股票,客户保证金闲置在账上,只能获得活期存款。客户可选择“财日达”7天、14天、28天和91天产品,使得客户闲置的保证金获得远高于活期存款的收益。

案例4

背景:股市行情转好,客户需要资金及时投入股市

操作:客户选“财日达”1天期产品,选择自动续做的可进行不再续做操作,资金可及时投资股市。但值得注意的是,“财日达”1T+0结算,而交易所其他产品均T+1结算,卖出股票或新质押式国债回购到期的资金在次日才能购买“财日达”报价回购产品。

案例5

背景:客户想购买短期限理财产品,对流动性要求较高。
操作:客户有短期限理财的计划,但对流动性要求较高,随时要求取出资金。

财日达报价回购产品28天和91天产品相对收益较高,如果产品需求量较大,我们可以根据客户对产品的利率的需求设计相应具有吸引力的产品利率,客户不需要将资金转出证券账户,可马上购买短期限理财产品,节省了资金的在途成本。如果客户需要取出资金,可选择提前购回,仍可按照提前购回利率获得收益,而且资金T+1日即可取出。例如,客户购买“财日达28天,若持有到期,则可以按照财日达28天报价获得28天的利息,若在第10天可进行提前购回操作,则可以按照提前购回利率报价获得前9天的收益,并可在第11天取出资金。财日达可以获得较好投资收益和满足客户资金流动性的要求。

案例6

背景:客户比较204001和“财日达”1天,要注意每日实际利率而非名义利率。

无收费优势:购买“财日达”1天不需要任何手续费。

利率稳定优势:204001产品日内利率波动较大,特别在下午2点后利率跳水至较低水平,客户闲余资金不能获得较高的收益。

周五“财日达”1天具有明显优势:204001是按工作日计息,计算后的实际利率没有看上去那么高,例如周五204001利率为3.5%,而“财日达”1天利率为3.5%,客户投资1,000,000元的204001的实际回报为95.89元,而客户投资同样1,000,000元的“财日达”1天按3个自然日计息,实际回报为287.67,投资“财日达”1天的实际回报是2040013倍。

 

  • quote 1.ywjiang
  • 说了那么多,总结就一个字: SHE

    1、安全(Safety):本息绝对安全,证监会核准,中国结算管理,财达证券作为唯一对手交易方;

    2、高收益(High-yield):比银行同期收益高出30%以上,而且收益不同于银行理财,在交易确认初期即固化,没有向下浮动的担忧;

    3、灵活(Elastic):如遇到急用钱的时候,可以提前赎回。
  • 2014-10-30 8:31:45 回复该留言

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